Uitvoering · vanuit Europa
Vanuit Europa beleggen
De portefeuille opzetten vanuit Frankrijk of Europa: de UCITS-equivalenten van de Amerikaanse ETF's die je aanhoudt, en waar je ze koopt.
Europese equivalenten
De strategie wordt gemeten op in de Verenigde Staten genoteerde ETF's; hier vind je, asset per asset, de Europese (UCITS) fondsen die je in hun plaats aanhoudt — waarom het meten op Amerikaanse tickers geldig blijft voor een belegger in euro's, wordt hieronder uitgelegd.
Sinds 2018 verbiedt de Europese regelgeving (PRIIPs / MiFID II) particulieren om in de Verenigde Staten genoteerde ETF's te kopen. Je kunt de strategie repliceren met fondsen in het Europese formaat (UCITS) genoteerd op Euronext, Xetra of de London Stock Exchange. De onderstaande lijst geeft voor elk asset in de echte portefeuille het dichtstbijzijnde equivalent.
| Echt asset (VS) | UCITS-equivalent om aan te houden | Code | ISIN |
|---|---|---|---|
| Amerikaanse aandelen per stijl — 70% | |||
| IWF iShares Russell 1000 Growth | iShares Russell 1000 Growth UCITS ETF — dezelfde index, dezelfde uitgever (BlackRock), dezelfde TER (0,18%). | R1GR | IE000NITTFF2 |
| IWD iShares Russell 1000 Value | iShares Russell 1000 Value UCITS ETF — dezelfde index, dezelfde uitgever. | R1VL | IE0002EKOXU6 |
| IWB iShares Russell 1000 (blend) | Geen direct UCITS-equivalent — dichtstbijzijnde large-cap benadering van de VS: iShares Core S&P 500 UCITS ETF (andere index, vergelijkbare blootstelling). Alt.: iShares MSCI USA UCITS ETF · CSUS · IE00B52SFT06 | CSPX | IE00B5BMR087 |
| Grondstoffen — 30% | |||
| GLD SPDR Gold Shares | iShares Physical Gold ETC — fysiek gedekt, met onderpand verstrekt (goud kan geen strikt UCITS-fonds zijn). Alt.: Xtrackers Physical Gold ETC · XGLD · DE000A1E0HR8 | IGLN | IE00B4ND3602 |
| DBE Invesco DB Energy | WisdomTree Energy ETC — UCITS-geschikt, Bloomberg Commodity Energy Subindex. | AIGE | GB00B15KYB02 |
| DBA Invesco DB Agriculture | WisdomTree Agriculture ETC — UCITS-geschikt, Bloomberg Commodity Agriculture Subindex. | AIGA | GB00B15KYH63 |
| DBB Invesco DB Base Metals | WisdomTree Industrial Metals ETC — UCITS-geschikt, Bloomberg Commodity Industrial Metals Subindex. | AIGI | GB00B15KYG56 |
| Buiten de markt — parachute | |||
| BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill | iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF — luidend in USD. EUR-alt.: Amundi Smart Overnight Return (ex-Lyxor) · CSH2 · LU1190417599 | IB01 | IE00BGSF1X88 |
| US-obligaties — obligatie-+-goudrotatiestrategie (goud staat hierboven; bron: juni 2026) | |||
| TLT iShares 20+ Year Treasury Bond | iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF — zelfde exposure (ICE US Treasury 20+yr), zelfde uitgever (BlackRock), USD (acc.), TER 0,07%. | DTLA | IE00BFM6TC58 |
| LQD iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond | iShares $ Corp Bond UCITS ETF — iBoxx USD Liquid Investment Grade, zelfde uitgever, USD (dist.), TER 0,20%. | LQDE | IE0032895942 |
| EMB iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond | iShares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF — JPM EMBI Global Core, zelfde uitgever, USD (dist.), TER 0,45%. | IEMB | IE00B2NPKV68 |
De beschikbaarheid varieert per broker en land. De WisdomTree ETC's (AIGE, AIGA, AIGI) zijn juridisch schuldbewijzen, geen fondsaandelen — controleer of uw broker ze accepteert. Ze worden minder actief verhandeld dan hun Amerikaanse tegenhangers: gebruik limietorders (een maximumprijs die u zelf vastlegt). Deze equivalenten zijn niet gebacktest op dit platform.
Waar koopt u deze fondsen: drie Europese brokers
Zodra u de UCITS-fondsen en hun ISIN's hebt geïdentificeerd (zie de tabel hierboven), rest nog ze te kopen bij een broker die toegang geeft tot de handelsplaatsen waar ze noteren — Euronext, Xetra (Frankfurt), de London Stock Exchange. Drie pan-Europese brokers dekken deze behoefte af. De tabel vergelijkt wat ertoe doet voor een langetermijnbelegger: toegang tot de fondsen, het kostenmodel en de garantie bij faillissement.
Een woord over de garantie, om een wijdverbreid misverstand te vermijden: het compensatiestelsel beschermt niet de marktwaarde, alleen het faillissement van de broker — en het plafond is in de praktijk het Europese minimum van € 20.000 bij elke pan-Europese broker (Ierland, Duitsland, Cyprus). Alleen een broker die in Frankrijk een vergunning heeft bereikt € 70.000 op effecten (en € 100.000 op contanten). Maar het wezenlijke punt ligt elders: wanneer u echte effecten aanhoudt, staan ze op uw naam geregistreerd en gescheiden — ze blijven van u, zelfs als de broker failliet gaat, ongeacht het plafond. Dat is het fundamentele verschil met een CFD, waarbij u slechts een vordering op het platform aanhoudt.
| Broker | Regulering & garantie | Toegang tot de fondsen van de strategie | Kosten (indicatief, juni 2026) | Inactiviteitskosten |
|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers (Ierse entiteit, IBIE) | Central Bank of Ireland; Iers stelsel (ICS) tot € 20.000; dagelijkse scheiding | Alle 11 — Euronext, Xetra, London Stock Exchange, Borsa Italiana | Vaste tarifering ≈ 0,05%, min. ~€ 1,25 (Euronext) tot ~€ 3 (andere handelsplaatsen); wisselkoers ~0,03% | Geen |
| DEGIRO (flatexDEGIRO-groep, Duitse bankentiteit) | BaFin; effecten gescheiden via een afzonderlijke bewaarentiteit; Duits stelsel ~€ 20.000 | Alle 11, geverifieerd — waaronder 10 in de „Kernselectie" (€ 0 commissie); alleen R1VL (Russell 1000 Value) buiten de selectie, tegen standaardkosten | „Kernselectie": € 0 commissie (1e transactie/maand) + € 1 behandelingskosten; ~€ 3,90 buiten de selectie / andere handelsplaatsen; wisselkoers 0,25% | Geen |
| Lynx | Introducing broker van Interactive Brokers Ireland (orders uitgevoerd door IBKR); dezelfde Ierse garantie van € 20.000 | Alle 11 — identiek universum aan IBKR | ≈ 0,09% op Euronext (uitvoering door IBKR), dus duurder dan IBKR rechtstreeks | ~€ 100/jaar |
Lynx ≈ IBKR, duurder. Lynx routeert uw orders naar Interactive Brokers; hetzelfde fondsenuniversum, dezelfde garantie, maar hogere kosten en inactiviteitskosten. Voor deze strategie biedt het geen enkel voordeel boven IBKR rechtstreeks.
DEGIRO — één fonds buiten de commissievrije selectie. Alle 11 instrumenten zijn beschikbaar; 10 zitten in de „Kernselectie" (€ 0 commissie, exclusief de € 1 behandelingskosten). De Russell 1000 Value (R1VL) is uitgesloten en blijft tegen standaardcommissie. Afhankelijk van de handelsplaats kan DEGIRO hetzelfde fonds onder een andere code noteren (bv. de iShares Core S&P 500 is CSPX op Londen / Euronext en SXR8 op Xetra/Tradegate — dezelfde ISIN, hetzelfde fonds).
Het kostenmodel telt voor een strategie die roteert. Een broker met vaste commissie (€ 1–3 per order, of € 0 op een selectie) is, op een herbalancerende portefeuille, van een andere orde dan een broker die een percentage van het bedrag aanrekent bij elke beweging (zie de CFD-pagina: bij 3 rotaties per jaar, 0,2% per heen-en-terug ≈ 0,6%/jaar aan opgegeven rendement).
Garantie van ~€ 20.000 overal. Dit is niet het doorslaggevende criterium. Wat u beschermt, is het aanhouden van echte, gescheiden effecten.
Laatst gecontroleerd: juni 2026. DEGIRO-beschikbaarheid geverifieerd via productzoekopdracht; kostentabellen en entiteitsstructuren kunnen wijzigen (IBKR consolideerde zijn EU-cliënten op de Ierse entiteit in 2024). Controleer de actuele tabel voordat u handelt.
Qua rendement geeft Europa niets prijs. Dezelfde indices, en het signaal — berekend op de koersreeks in dollars (zie Waarom de backtest op Amerikaanse tickers draait) — is valuta-invariant; er blijven slechts enkele basispunten aan kosten over (de Russell 1000 Growth heeft bijvoorbeeld dezelfde TER van 0,18% in zijn Amerikaanse en UCITS-versies). Sterker nog: in een belaste effectenrekening kan een herbeleggend (accumulerend) UCITS-fonds na belasting zelfs een uitkerend (distribuerend) Amerikaanse ETF verslaan — de dividenden worden niet uitgekeerd, dus niet jaarlijks belast, en zetten zich met uitstel samen; de omvang hangt af van uw fiscale situatie. Kortom, de Amerikaanse rekening wordt niet aangehouden voor het rendement.
Haar waarde ligt elders: veiligheid, geen rendement — een tweede jurisdictie, een sterkere brokerbescherming, een operationele robuustheid. Zie Beschermen over twee jurisdicties.