Referentie · Amerikaanse belasting
Amerikaanse estate tax
Wat de Amerikaanse estate tax betekent voor een Europese belegger die op Amerikaanse beurzen genoteerde ETF's aanhoudt.
Het mechanisme
De Verenigde Staten belasten de nalatenschap van een niet-ingezetene op zijn “US-situs” activa — die welke zich voor fiscale doeleinden in de Verenigde Staten bevinden. Op Amerikaanse beurzen genoteerde aandelen en ETF's behoren daartoe, ongeacht welke broker ze aanhoudt: het verplaatsen van de rekening verandert niets, het is het activum dat telt. De vrijstellingsdrempel voor een niet-ingezetene bedraagt slechts $60,000 (tegenover meerdere miljoenen voor een Amerikaanse ingezetene), en het tarief loopt op tot 40%.
Verdragen, land per land
Alles hangt vervolgens af van de vraag of — en van welke generatie — er een estate-tax-verdrag bestaat tussen jouw land en de Verenigde Staten. Er bestaan drie situaties. MODERNE verdragen (zogenaamde “domicile”-verdragen) geven de ingezetene een naar rato berekend vrijstellingskrediet op de Amerikaanse aftrek, wat de belasting voor middelgrote nalatenschappen vaak opheft. OUDERE verdragen (zogenaamde “situs”-verdragen) lossen vooral conflicten over dubbele belasting op: hun bescherming is reëel maar beperkter. Zonder verdrag geldt de drempel van $60,000 volledig.
| Land | Verdrag | Indicatieve situatie |
|---|---|---|
| Frankrijk | Ja (1978, protocol 2004) | Modern: effecten alleen in Frankrijk belastbaar; naar rato berekend krediet voor de rest. |
| Duitsland | Ja (1980, protocol 1998) | Modern: effecten alleen in Duitsland belastbaar; naar rato berekend krediet voor de rest. |
| Verenigd Koninkrijk | Ja (1978) | Modern: effecten alleen in het Verenigd Koninkrijk belastbaar; Amerikaanse belasting beperkt tot de berekening "als een Amerikaanse ingezetene". |
| Nederland | Ja (1969) | Modern: effecten alleen in Nederland belastbaar; beperkte bescherming voor Amerikaans vastgoed. |
| Oostenrijk | Ja (1982) | Modern: effecten alleen in Oostenrijk belastbaar; beperkte bescherming voor Amerikaans vastgoed. |
| Denemarken | Ja (1983) | Modern: naar rato berekend krediet. |
| Italië | Ja (1955) | Ouder (op situs gebaseerd): effecten binnen het Amerikaanse bereik; evenredige vrijstelling. |
| Zwitserland | Ja (1951) | Ouder (op situs gebaseerd): een naar rato berekende vrijstelling geldt. |
| Ierland | Ja (1949) | Ouder (op situs gebaseerd): beperktere reikwijdte. |
| Finland | Ja (1952) | Ouder (op situs gebaseerd): beperktere reikwijdte. |
| Griekenland | Ja (1950) | Ouder (op situs gebaseerd): beperktere reikwijdte. |
| Noorwegen | Ja (1949) | Ouder (op situs gebaseerd): beperktere reikwijdte. |
| Spanje | NEE | Volledige drempel van $60,000. |
| Portugal | NEE | Volledige drempel van $60,000. |
| België | NEE | Volledige drempel van $60,000. |
| Luxemburg | NEE | Volledige drempel van $60,000. |
| Zweden | NEE (verdrag opgezegd in 2008) | Volledige drempel van $60,000. |
| Brazilië | NEE | Volledige drempel van $60,000. |
| Polen, Tsjechië en de meeste andere EU-landen | NEE | Volledige drempel van $60,000. |
De precieze reikwijdte van elk verdrag — belastbare grondslag, aftrekposten, behandeling van de langstlevende echtgenoot — hangt af van de verdragstekst en jouw situatie: deze tabel classificeert, ze berekent niet. Laatst gecontroleerd: juni 2026.
De procedure, ook zonder verschuldigde belasting
Met of zonder verdrag blijft de wrijving bestaan: bij overlijden bevriest de Amerikaanse broker de activa totdat hij een overdrachtscertificaat van de IRS ontvangt, waarvoor het indienen van Form 706-NA vereist is. Reken op maanden. Een transfer-on-death (TOD) begunstigdenclausule vermijdt de Amerikaanse probate-procedure, maar NIET de estate tax of de 706-NA. De erfgenamen moeten kunnen wachten: liquiditeit binnen de nalatenschap moet buiten Amerikaanse rekeningen worden gepland. Zie de gedetailleerde procedure — de drempel van $60.000, het formulier 706-NA, het transfer certificate en de TOD-aanwijzing.
Wat geen US-situs is
Twee opmerkelijke uitzonderingen. De Amerikaanse bankdeposito's van een niet-ingezetene zijn vrijgesteld van estate tax. En een UCITS-fonds dat in Ierland of Luxemburg is gevestigd, is geen US-situs activum — zelfs als het uitsluitend Amerikaanse aandelen aanhoudt: dit is de klassieke structurele omzeiling, ten koste van kostenverschillen, van belasting op dividenden binnen het fonds en van de toegangsbeperkingen die eerder op dit deel van de site zijn behandeld.
Antwoorden in het ontwerp
Drie hefbomen worden gecombineerd: de blootstelling aanvaarden en documenteren (een nalatenschapsdossier dat is opgesteld met een notaris die thuis is in internationale aangelegenheden, maakt van maanden onzekerheid een uitgestippelde procedure); de overlevingsliquiditeit van de erfgenamen buiten de Amerikaanse jurisdictie plaatsen; of UCITS in de plaats stellen van US-ETF's voor het deel dat je uit de belastbare grondslag wilt halen. Het juiste evenwicht hangt af van het land van verblijf — de tabel hierboven geeft de eerste coördinaat daarvan — de nalatenschap en de gezinssituatie: een beslissing die geïnformeerd moet worden genomen, niet bij verstek.
Deze informatie is algemeen en vereenvoudigd (laatst gecontroleerd: juni 2026); verdragen en tarieven veranderen. Dit is noch fiscaal noch juridisch advies: raadpleeg een professional voor jouw situatie.