Riferimento · Fiscalità statunitense

Estate tax statunitense

Cosa significa l'estate tax statunitense per un investitore europeo che detiene ETF quotati negli Stati Uniti.

Il meccanismo

Gli Stati Uniti tassano il patrimonio di un non residente sui suoi asset «US-situs» — quelli situati negli Stati Uniti a fini fiscali. Le azioni e gli ETF quotati negli Stati Uniti rientrano tra questi, qualunque sia il broker che li detiene: spostare il conto non cambia nulla, è l'asset che conta. La soglia di esenzione per un non residente è di soli 60.000 $ (contro diversi milioni per un residente statunitense), e l'aliquota sale fino al 40%.

Trattati, paese per paese

Tutto dipende poi dall'esistenza — e dalla generazione — di un trattato in materia di estate tax tra il vostro paese e gli Stati Uniti. Esistono tre situazioni. I trattati MODERNI (cosiddetti trattati «domicile») concedono al residente un credito d'esenzione proporzionale sull'abbattimento statunitense, che spesso annulla l'imposta per i patrimoni di medie dimensioni. I trattati PIÙ ANTICHI (cosiddetti trattati «situs») risolvono principalmente i conflitti di doppia imposizione: la loro protezione è reale ma più limitata. In assenza di trattato, si applica integralmente la soglia di 60.000 $.

La procedura, anche senza imposta dovuta

Trattato o no, l'attrito rimane: al decesso, il broker statunitense congela gli asset finché non riceve un certificato di trasferimento dall'IRS, che richiede la presentazione del Form 706-NA. Mettete in conto mesi. Una clausola di beneficiario transfer-on-death (TOD) evita la successione (probate) statunitense, ma NON l'estate tax né il 706-NA. Gli eredi devono poter attendere: la liquidità successoria va pianificata al di fuori dei conti statunitensi. Vedi la procedura dettagliata — la soglia di 60.000 $, il modulo 706-NA, il transfer certificate e la designazione TOD.

Cosa non è US-situs

Due eccezioni notevoli. I depositi bancari statunitensi di un non residente sono esenti dall'estate tax. E un fondo UCITS domiciliato in Irlanda o in Lussemburgo non è un asset US-situs — anche se detiene solo azioni statunitensi: è la classica soluzione strutturale, al costo di differenze di commissioni, della tassazione dei dividendi all'interno del fondo e dei vincoli di accesso trattati in precedenza in questa parte del sito.

Risposte di progettazione

Tre leve si combinano: accettare l'esposizione documentandola (un dossier successorio preparato con un notaio esperto in materia internazionale trasforma mesi di incertezza in una procedura tracciata); collocare la liquidità di sopravvivenza degli eredi al di fuori della giurisdizione statunitense; oppure sostituire gli UCITS agli ETF statunitensi per la quota che si vuole rimuovere dalla base imponibile. Il giusto equilibrio dipende dal paese di residenza — la tabella qui sopra ne fornisce la prima coordinata —, dal patrimonio e dalla situazione familiare: una decisione da prendere in modo informato, non per inerzia.