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L'estate tax statunitense: il caso del residente francese

Ciò che il trattato franco-americano cambia, concretamente, per un residente francese che detiene ETF quotati negli Stati Uniti.

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Il trattato in due date

La Francia e gli Stati Uniti sono legati da un trattato successorio del 24 novembre 1978, in vigore dal 1° ottobre 1980, modificato in profondità da un protocollo dell'8 dicembre 2004, in vigore dal 21 dicembre 2006 — le cui clausole più protettive (deduzione maritale, esenzioni e crediti) si applicano retroattivamente alle successioni aperte a partire dal 10 novembre 1988. È uno dei trattati cosiddetti «moderni»: non si limita a ripartire i beni tra i due Stati, ma attribuisce diritti d'imposizione esclusivi ed estende al residente francese una frazione degli abbattimenti statunitensi.

La sorte degli ETF: l'articolo 8

È il punto che la tabella generale non può esprimere in una sola cella. Il trattato ripartisce i beni per categorie: l'immobiliare è imponibile nello Stato in cui si trova (articolo 5), gli asset di una stabile organizzazione là dove essa opera (articolo 6), i beni mobili materiali là dove si trovano (articolo 7). Tutto il resto — e in particolare i valori mobiliari: azioni, quote di fondi, ETF — rientra nell'articolo residuale (articolo 8): imponibile nello Stato del domicilio del defunto, con il criterio della cittadinanza riservato ai soli Stati Uniti.

Per un residente francese che non è cittadino statunitense, la conseguenza è radicale: i suoi ETF quotati negli Stati Uniti sono imponibili solo in Francia. Gli Stati Uniti non hanno, per il testo stesso del trattato, alcun diritto di tassare questa componente — qualunque ne sia l'importo. Là dove il detentore spagnolo o portoghese affronta la soglia piena di 60.000 $, il residente francese è fuori dall'ambito dell'estate tax per i suoi titoli. Non è un credito che riporta l'imposta a zero: è un'attribuzione che la esclude in partenza.

L'eccezione del cittadino statunitense

L'articolo 8 riserva tuttavia agli Stati Uniti il diritto di tassare i propri cittadini. Un cittadino statunitense domiciliato in Francia resta dunque nell'ambito dell'estate tax sui suoi valori mobiliari: i due Stati hanno allora un diritto d'imposizione e la doppia imposizione è eliminata tramite credito. I binazionali e gli ex residenti di lunga durata degli Stati Uniti rientrano in regole proprie: per loro, questa pagina non basta.

L'immobiliare US: il credito proporzionale

Per i beni che gli Stati Uniti possono ancora tassare in capo a un residente francese — l'immobiliare americano in primo luogo —, il protocollo del 2004 ha sostituito il modesto credito dei non residenti (l'equivalente della soglia di 60.000 $) con un credito unificato proporzionale: la successione beneficia del credito dei cittadini statunitensi, in proporzione alla quota dei beni US-situs imponibili sul patrimonio mondiale, se questo calcolo le è più favorevole.

Con un abbattimento federale portato a 15 milioni di dollari per persona nel 2026 (importo reso permanente e indicizzato), il meccanismo è massicciamente protettivo. Un esempio: un residente francese lascia un patrimonio mondiale di 4 mln $, di cui una casa per le vacanze in Florida da 800.000 $. La sua esenzione effettiva vale 15 mln $ × (0,8 / 4) = 3 mln $ — ben oltre gli 800.000 $ imponibili: imposta nulla. La regola generale che se ne deduce: finché il patrimonio mondiale resta sotto l'abbattimento federale, la proporzione copre sempre la quota americana — l'imposta è nulla per costruzione.

Il coniuge superstite

Il protocollo del 2004 ha aggiunto due protezioni per il coniuge, applicabili ai beni che gli Stati Uniti possono tassare (articoli 5, 6 e 7): un abbattimento pari alla metà del valore di tali beni quando il coniuge superstite non è cittadino statunitense, e una deduzione maritale convenzionale ricalcata su quella del diritto interno statunitense, a determinate condizioni. Per gli ETF, la questione non si pone: sono già fuori dall'ambito americano per l'articolo 8.

Ciò che non cambia: la procedura

L'attribuzione convenzionale esclude l'imposta, non l'attrito. Al decesso, il broker statunitense congela gli asset fino al certificato di trasferimento dell'IRS; per ottenerlo, la successione presenta il Form 706-NA rivendicandovi il beneficio del trattato. Imposta nulla, dossier completo, tempi in mesi: tutto ciò che descrive la pagina generale resta vero per il residente francese. La liquidità di sopravvivenza degli eredi va pianificata al di fuori dei conti statunitensi.

Lato francese

Il trattato attribuisce alla Francia ciò che gli Stati Uniti abbandonano: per un defunto domiciliato in Francia, l'imposta di successione francese si applica sul patrimonio mondiale — ETF americani compresi — secondo le regole interne (scaglioni, abbattimenti, esenzione del coniuge e del partner di PACS). Il trattato evita la doppia imposizione; non crea né sopprime l'imposta francese.

Risposte di progettazione

Per il residente francese non cittadino statunitense, la gerarchia dei rischi si inverte rispetto al lettore senza trattato: il rischio fiscale americano sugli ETF è escluso dal testo; restano il rischio procedurale (congelamento, 706-NA, tempi) e l'eventuale componente immobiliare US (coperta dalla proporzione finché il patrimonio mondiale resta sotto l'abbattimento). Le risposte di progettazione se ne deducono: un dossier successorio preparato — la rivendicazione convenzionale nel 706-NA non si improvvisa —; la liquidità degli eredi al di fuori dei conti US; e la sostituzione UCITS riservata a chi vuole eliminare anche la procedura, non l'imposta.