Referentie · Amerikaanse belasting · landenpagina's

De Amerikaanse estate tax: het geval van de Franse ingezetene

Wat het Frans-Amerikaanse verdrag concreet verandert voor een Franse ingezetene die op Amerikaanse beurzen genoteerde ETF's aanhoudt.

← De Amerikaanse estate tax: het algemene mechanisme

Het verdrag in twee data

Frankrijk en de Verenigde Staten zijn gebonden door een successieverdrag van 24 november 1978, van kracht sinds 1 oktober 1980, ingrijpend gewijzigd door een protocol van 8 december 2004, van kracht sinds 21 december 2006 — waarvan de meest beschermende bepalingen (echtgenotenaftrek, vrijstellingen en kredieten) met terugwerkende kracht gelden voor nalatenschappen die sinds 10 november 1988 zijn opengevallen. Het is een van de zogeheten “moderne” verdragen: het verdeelt niet alleen de goederen tussen de twee staten, maar wijst exclusieve heffingsrechten toe en breidt een deel van de Amerikaanse aftrekposten uit tot de Franse ingezetene.

Het lot van ETF's: artikel 8

Dit is het punt dat de algemene tabel niet in één cel kan uitdrukken. Het verdrag verdeelt de goederen in categorieën: vastgoed is belastbaar in de staat waar het zich bevindt (artikel 5), activa van een vaste inrichting waar deze opereert (artikel 6), lichamelijke roerende goederen waar ze zich bevinden (artikel 7). Al het overige — en met name de effecten: aandelen, fondsdeelnemingen, ETF's — valt onder het restartikel (artikel 8): belastbaar in de staat van het domicilie van de overledene, waarbij het criterium van het staatsburgerschap uitsluitend aan de Verenigde Staten is voorbehouden.

Voor een Franse ingezetene die geen Amerikaans staatsburger is, is het gevolg radicaal: zijn op Amerikaanse beurzen genoteerde ETF's zijn alleen in Frankrijk belastbaar. De Verenigde Staten hebben, door de verdragstekst zelf, geen enkel recht om deze component te belasten — ongeacht het bedrag. Waar de Spaanse of Portugese houder de volledige drempel van $60.000 onder ogen ziet, valt de Franse ingezetene voor zijn effecten buiten het bereik van de estate tax. Het is geen krediet dat de belasting tot nul terugbrengt: het is een toewijzing die haar van meet af aan uitsluit.

De uitzondering van de Amerikaanse staatsburger

Artikel 8 behoudt de Verenigde Staten echter het recht voor om hun eigen staatsburgers te belasten. Een Amerikaans staatsburger met domicilie in Frankrijk blijft dus binnen het bereik van de estate tax op zijn effecten, waarbij beide staten dan een heffingsrecht hebben en de dubbele belasting via een krediet wordt opgeheven. Mensen met een dubbele nationaliteit en voormalige langdurig ingezetenen van de Verenigde Staten vallen onder eigen regels: voor hen volstaat deze pagina niet.

Amerikaans vastgoed: het naar rato berekende krediet

Voor de goederen die de Verenigde Staten bij een Franse ingezetene nog wél kunnen belasten — in de eerste plaats Amerikaans vastgoed — heeft het protocol van 2004 het schamele krediet voor niet-ingezetenen (het equivalent van de drempel van $60.000) vervangen door een geünificeerd, naar rato berekend krediet: de nalatenschap geniet van het krediet voor Amerikaanse staatsburgers, naar rato van het aandeel van de belastbare US-situs goederen in het wereldwijde vermogen, indien deze berekening gunstiger voor haar uitvalt.

Met een federale aftrek die in 2026 is verhoogd tot 15 miljoen dollar per persoon (een bedrag dat permanent en geïndexeerd is gemaakt), is de mechaniek zeer beschermend. Een voorbeeld: een Franse ingezetene laat een wereldwijd vermogen van 4 mln $ na, waaronder een vakantiehuis in Florida van $800.000. Zijn effectieve vrijstelling bedraagt 15 mln $ × (0,8 / 4) = 3 mln $ — ruim boven de belastbare $800.000: belasting nul. De algemene regel die hieruit voortvloeit: zolang het wereldwijde vermogen onder de federale aftrek blijft, dekt de pro rata altijd het Amerikaanse deel — de belasting is per constructie nul.

De langstlevende echtgenoot

Het protocol van 2004 heeft twee beschermingen voor de echtgenoot toegevoegd, van toepassing op de goederen die de Verenigde Staten kunnen belasten (artikelen 5, 6 en 7): een aftrek gelijk aan de helft van de waarde van deze goederen wanneer de langstlevende echtgenoot geen Amerikaans staatsburger is, en een verdragsrechtelijke echtgenotenaftrek naar het model van die uit het Amerikaanse interne recht, onder voorwaarden. Voor ETF's rijst de vraag niet: zij vallen door artikel 8 al buiten het Amerikaanse bereik.

Wat niet verandert: de procedure

De verdragsrechtelijke toewijzing sluit de belasting uit, niet de wrijving. Bij overlijden bevriest de Amerikaanse broker de activa tot aan het overdrachtscertificaat van de IRS; om dit te verkrijgen dient de nalatenschap Form 706-NA in en beroept zich daarin op het voordeel van het verdrag. Belasting nul, volledig dossier, doorlooptijden in maanden: alles wat de algemene pagina beschrijft, blijft waar voor de Franse ingezetene. De overlevingsliquiditeit van de erfgenamen moet buiten de Amerikaanse rekeningen worden gepland.

Aan Franse zijde

Het verdrag wijst aan Frankrijk toe wat de Verenigde Staten opgeven: voor een overledene met domicilie in Frankrijk zijn de Franse successierechten van toepassing op het wereldwijde vermogen — Amerikaanse ETF's inbegrepen — volgens de interne regels (schalen, aftrekposten, vrijstelling voor de echtgenoot en de PACS-partner). Het verdrag voorkomt dubbele belasting; het schept noch schrapt de Franse belasting.

Antwoorden in het ontwerp

Voor de Franse ingezetene die geen Amerikaans staatsburger is, keert de risicohiërarchie zich om ten opzichte van de lezer zonder verdrag: het Amerikaanse fiscale risico op de ETF's wordt door de tekst uitgesloten; wat overblijft is het procedurele risico (bevriezing, 706-NA, doorlooptijden) en de eventuele Amerikaanse vastgoedcomponent (gedekt door de pro rata zolang het wereldwijde vermogen onder de aftrek blijft). De antwoorden in het ontwerp volgen hieruit: een voorbereid nalatenschapsdossier — het beroep op het verdrag in het 706-NA improviseer je niet —; de liquiditeit van de erfgenamen buiten Amerikaanse rekeningen; en de UCITS-substitutie, voorbehouden aan wie zelfs de procedure wil schrappen, niet de belasting.