Referencia · tributación estadounidense

La estate tax estadounidense

Lo que la estate tax estadounidense implica para un inversor europeo que tiene ETF cotizados en Estados Unidos.

El mecanismo

Estados Unidos grava la herencia de los no residentes sobre sus activos « US-situs » — situados en Estados Unidos en sentido fiscal. Las acciones y ETF cotizados en Estados Unidos forman parte de ellos, sea cual sea el corredor que los custodia: cambiar la cuenta de lugar no cambia nada, es el activo lo que cuenta. El umbral de exención para un no residente es de solo 60 000 $ (frente a varios millones para un residente estadounidense), y la escala sube hasta el 40%.

Los convenios, país por país

Todo depende luego de la existencia — y de la generación — de un convenio sucesorio entre su país y Estados Unidos. Existen tres situaciones. Los convenios MODERNOS (llamados « de domicilio ») abren al residente un crédito de exención prorrateado sobre la reducción estadounidense, que a menudo anula el impuesto para los patrimonios medios. Los convenios ANTIGUOS (llamados « de situs ») regulan sobre todo los conflictos de doble imposición: su protección es real pero más limitada. Sin convenio, el umbral de 60 000 $ se aplica plenamente.

El procedimiento, incluso sin impuesto

Con convenio o sin él, la fricción permanece: al fallecimiento, el corredor estadounidense congela los haberes hasta recibir un certificado de transferencia del IRS, que supone la presentación del formulario 706-NA. Cuente con meses. Una cláusula de beneficiario del tipo TOD (transfer on death) evita el proceso judicial de sucesión estadounidense (probate), pero NO la estate tax ni el 706-NA. Los herederos deben poder esperar: la liquidez sucesoria se prevé fuera de las cuentas estadounidenses. Ver el procedimiento detallado — el umbral de 60 000 $, el formulario 706-NA, el transfer certificate y la designación TOD.

Lo que no es US-situs

Dos excepciones notables. Los depósitos bancarios estadounidenses de un no residente están exentos de estate tax. Y un fondo UCITS domiciliado en Irlanda o Luxemburgo no es un activo US-situs — aunque solo contenga acciones estadounidenses: es la solución estructural clásica, al precio de las diferencias de comisiones, de la tributación de los dividendos dentro del fondo y de las restricciones de acceso tratadas más arriba en esta parte del sitio.

Respuestas de diseño

Tres palancas se combinan: aceptar la exposición documentándola (un expediente sucesorio preparado con un notario versado en lo internacional convierte meses de incertidumbre en un procedimiento balizado); alojar la liquidez de supervivencia de los herederos fuera de la jurisdicción estadounidense; o sustituir los ETF US por UCITS para la parte que se quiere sustraer a la base imponible. La dosis correcta depende del país de residencia — la tabla anterior da su primera coordenada — del patrimonio y de la situación familiar: una decisión que se toma informado, no por defecto.