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Die US estate tax: der Fall des in Italien Ansässigen

Was das italienisch-amerikanische Abkommen konkret für einen in Italien Ansässigen ändert, der in den USA notierte ETFs hält.

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Ein Abkommen von 1955, aus einer anderen Generation

Italien und die Vereinigten Staaten sind durch ein Nachlassabkommen vom 30. März 1955 verbunden — ein sogenanntes „situs"-Abkommen, aus einer Generation, die den Domizilabkommen vorausgeht. Der Unterschied ist nicht kosmetisch: ein situs-Abkommen nimmt der US-Steuerverwaltung keine Vermögenswerte weg. Es legt gemeinsame Regeln fest, um zu bestimmen, WO jeder Vermögenswert belegen ist, organisiert einen Anrechnungsmechanismus zwischen den beiden Staaten und verpflichtet jeden zu einer Mindestbefreiung. Der Schutz besteht, aber er läuft über die Arithmetik, nicht über die Zuordnung.

Das Schicksal der ETFs: sie bleiben im US-Anwendungsbereich

Das ist der Punkt, der Italien von den bisher in dieser Reihe behandelten Ländern trennt. Während die französischen, deutschen, britischen, niederländischen oder österreichischen Abkommen die Wertpapiere dem Staat des Domizils zuordnen — und sie damit der estate tax entziehen —, denkt das Abkommen von 1955 nach der Belegenheit der Vermögenswerte: Aktien gelten dort als belegen, wo die emittierende Gesellschaft errichtet wurde. Die US-Aktien und -ETFs eines in Italien Ansässigen bleiben damit US-situs-Vermögenswerte, im Anwendungsbereich der estate tax, genau wie nach dem allgemeinen Recht. Alles beruht dann auf dem bezifferten Schutz des folgenden Abschnitts — der in der Praxis alles ändert.

Doppelte Anknüpfungen

In Italien domizilierte US-Staatsbürger, Doppelstaatler und Vermögen, die an beide Staaten angeknüpft sind, unterliegen eigenen Regeln — das Abkommen von 1955 behandelt diese Situationen mit den Werkzeugen seiner Zeit, weniger fein als die modernen tie-breaker. Für sie genügt diese Seite nicht.

Der Schutz: die anteilige Befreiung

Die zentrale Klausel des Abkommens verpflichtet den Staat, der nach situs besteuert, die Befreiung zu gewähren, die er gewährt hätte, wenn der Erblasser bei ihm domiziliert gewesen wäre — anteilig zum Anteil der Vermögenswerte, die er tatsächlich besteuert, an dem, was er im Falle des Domizils besteuert hätte. Auf die heutigen Vereinigten Staaten angewandt: der Nachlass eines in Italien Ansässigen hat Anspruch auf einen Bruchteil des bundesweiten Freibetrags von 15 Mio. $, proportional zum Gewicht seiner US-Komponente an seinem weltweiten Vermögen. Das Abkommen verbietet zudem, das ausländische Vermögen bei der Festsetzung des Satzes zu berücksichtigen.

Die Arithmetik ist dieselbe wie die des deutsch-französischen anteiligen Kredits — diesmal jedoch auf die ETFs selbst angewandt, da sie in der Bemessungsgrundlage liegen. Ein Beispiel: ein in Italien Ansässiger hinterlässt ein weltweites Vermögen von 4 Mio. $, davon 800.000 $ an US-ETFs. Seine effektive Befreiung beträgt 15 Mio. $ × (0,8 / 4) = 3 Mio. $ — weit über der steuerpflichtigen Komponente: keine Steuer. Und die allgemeine Regel gilt, identisch: solange das weltweite Vermögen unter dem bundesweiten Freibetrag bleibt, deckt die anteilige Befreiung stets die US-Komponente ab. Der Unterschied zu den modernen Abkommen liegt also nicht im bezifferten Ergebnis von heute — er liegt in der Struktur: hier hängt der Schutz vom Niveau des US-Freibetrags ab, das der Kongress senken kann; dort beruht er auf einer Zuordnung, die nur eine Neuverhandlung aufheben könnte.

Der hinterbliebene Ehegatte

Das Abkommen von 1955 enthält keinen abkommensrechtlichen Ehegattenabzug auf US-Seite — dieser Mechanismus gehört den folgenden Generationen an. Die Übertragungen zwischen Ehegatten, die die US-Komponente betreffen, profitieren von der anteiligen Befreiung wie der Rest, sodann vom allgemeinen Recht der Gebietsfremden, das deutlich ungünstiger ist als das der Staatsbürger. Paare, deren US-Komponente im Verhältnis zum weltweiten Vermögen erheblich ist, haben hier ein echtes Gestaltungsthema.

Das Verfahren, immer

Anteilige Befreiung bedeutet nicht das Fehlen einer Akte — das Gegenteil ist der Fall: um in ihren Genuss zu kommen, reicht der Nachlass das Formular 706-NA ein, beruft sich darin auf den Vorteil des Abkommens und muss das weltweite Vermögen DOKUMENTIEREN (es bestimmt nämlich die Quote). Das Einfrieren durch den Broker bis zur Übertragungsbescheinigung, die Fristen in Monaten, die außerhalb der US-Konten einzuplanende Überlebensliquidität der Erben: alles, was die allgemeine Seite beschreibt, gilt — mit einer schwereren Akte als in den Zuordnungsländern, da das weltweite Inventar Teil des Nachweises ist.

Die italienische Seite

Italien besteuert den Nachlass eines Ansässigen auf sein weltweites Vermögen — US-ETFs eingeschlossen —, aber seine imposta di successione ist eine der mildesten Europas: 4 % für den Ehegatten und die direkten Nachkommen oberhalb eines Freibetrags von 1 Mio. € je Begünstigtem, mehr für andere Verwandtschaftsgrade. Das Abkommen koordiniert die beiden Steuern durch Anrechnung. Für viele italienische Familien ist die effektive italienische Steuer auf eine ETF-Komponente niedrig oder gleich null — was umso sichtbarer macht, dass der wesentliche Teil des US-Anliegens verfahrensrechtlicher Natur ist.

Gestaltungsantworten

Für den in Italien Ansässigen ähnelt das praktische Ergebnis von heute stark dem der „modernen" Länder: keine US-Steuer, solange das weltweite Vermögen unter dem bundesweiten Freibetrag bleibt, vollständige verfahrensrechtliche Reibung. Aber zwei Gestaltungsnuancen kommen hinzu. Erstens ist der Schutz ARITHMETISCH, nicht strukturell: er folgt dem Niveau des US-Freibetrags — einem politischen Parameter. Zweitens ist die 706-NA-Akte anspruchsvoller (weltweites Inventar zu dokumentieren). Der Ersatz durch UCITS gewinnt hier also ein Argument, das ihm die Zuordnungsländer nicht geben: er beseitigt nicht nur das Verfahren, er nimmt strukturell einen Vermögenswert aus der Bemessungsgrundlage heraus, der abkommensgemäß darin verbleibt. Vorbereitete Akte, Liquidität der Erben außerhalb der US-Konten und — für Vermögen nahe dem Freibetrag oder mit dominierender US-Komponente — eine echte UCITS-Diskussion mit einem Fachmann.